Struktur & Säkerhet
Nordheim Capital AB (publ) är ett svenskt publikt aktiebolag och emittent av ETC:er med styrelsens säte i Stockholm. Bolagets grundprospekt har godkänts av Finansinspektionen i egenskap av behörig myndighet enligt EU:s prospektförordning.
Hur din investering är
skapad och skyddad
Fysisk 1:1-backning
Vad innebär det?
Varje andel i Nordheims ETC:er motsvarar en exakt mängd fysisk ädelmetall på dagsbasis.
Till skillnad från syntetiska produkter (som använder derivatkontrakt) eller produkter med delvis täckning, använder inte Nordheims ETC:er något av detta.
ETC:erna är säkerställda genom underliggande ädelmetall som hålls med förvaringsinstitutet J.P. Morgan Chase Bank N.A., London där säkerheten är avsedd att realiseras till förmån för investerarna enligt villkoren för respektive produkt.
Foto: Bank of England
Skapande & inlösen
Creation/Redemption-mekanismen
Nordheim Capitals ETC:er använder en så kallad creation/redemption-mekanism för att hålla marknadspriset så nära nettotillgångsvärdet (NAV) som möjligt.
Creation
Auktoriserade Deltagare (i Nordheims fall, Virtu Financial Irland Limited) skapar nya ETC:er (creation) genom att, i enlighet med Villkoren för Nordheim Capitals ETC:er, leverera vederlaget (“Consideration”) till det förvar som tillhandahålls med Förvaringsinstitutet (J.P. Morgan Chase Bank N.A., London).
Redemption
Vid inlösen (redemption) överför Virtu Financial Irland Limited ETC:erna för makulering och erhåller vederlaget tillbaka i den utsträckning och på de villkor som anges i Slutliga Villkor.
Ovan mekanism innebär att arbitrageincitament håller ETC:ens marknadspris nära det faktiska underliggande ädelmetallvärdet.
Transparens & rapportering
Daglig insyn i ditt innehav
Nordheim Capital publicerar dagligen nettoandelsvärde (NAV), för samtliga ETC:er baserat på det officiella LBMA-priset i kombination med aktuell USD/SEK-kurs. NAV är den värderingspunkt som creation/redemption-mekanismen utgår från.
Utöver daglig NAV-rapportering publicerar Nordheim Capital regelbundna rapporter om innehavet av ädelmetallerna - inklusive certifikat från förvaringsinstitutet (J.P. Morgan Chase Bank N.A., London).
Nordheim Capital omfattas därutöver av tillämpliga regler för informationsgivning, marknadsmissbruk och investerarinformation, inklusive relevanta krav enligt PRIIP KID.
Prospekt, slutliga villkor samt faktablad (KID) är alltid tillgängliga för dig som investerare. Dokumenten finner du på Investerarrelationer.
Så beräknas och används NAV
NAV beräknas dagligen genom att man först utgår från marknadsvärdet på den fysiska ädelmetallen som i sin tur förvaras säkert med det oberoende förvaringsinstitutet (J.P. Morgan Chase Bank N.A., London). Därefter dras förvaltningsavgiften.
Det återstående nettovärdet delas sedan med antalet utestående ETC:er för att få fram NAV per ETC, vilket i sin tur publiceras efter varje handelsdag på vår hemsida.
LBMA
Vad innebär detta?
LBMA står för London Bullion Market Association och är en internationell branschorganisation som beskriver sig som det oberoende organet för ädelmetaller. LBMA:s uppdrag är att stärka integritet och transparens i den globala ädelmetallmarknaden genom att sätta institutionella standarder och utveckla marknadslösningar.
I praktiken fungerar LBMA som ett gemensamt ramverk för hur fysisk ädelmetall kan handlas och hanteras professionellt. LBMA arbetar för att skydda intressena hos marknadens köpare och säljare genom att verka för kvalitet på loco London-marknaden och genom att stödja försäkran av aktörer kopplade till raffinaderiers processer.
LBMA representerar den globala marknaden för guld- och silverbullion där marknaden är centrerad i London men med en global bas av medlemmar. Organisationen fungerar även som kontaktpunkt mot regulatorer, investerare och marknadsaktörer och tar fram vägledning och praxis som stödjer en ordnad ädelmetallsmarknad.
Good Delivery
Kvalitetskraven för guld & silver
När en fysisk tacka håller en “Good Delivery”-status betyder det att den uppfyller LBMA:s krav för att vara godkänd i den professionella ädelmetallsmarknaden.
Det handlar om standardiserade specifikationer och enhetliga regler (se de centrala kraven till höger) som gör att ädelmetall kan handlas, levereras och hanteras med hög institutionell standard.
Good Delivery är en central del av infrastrukturen bakom fysisk ädelmetall och bidrar till att investerare kan förhålla sig till tydliga kvalitetsramar och marknadspraxis.
LBMA-priser
Internationella referenspriser (benchmarks)
LBMA står bakom de dagliga prisauktionerna i London som ligger till grund för globala referenspriser för guld och silver.
Själva benchmarkprocessen är oberoende administrerad: LBMA äger benchmarkerna, medan externa benchmark-administratörer ansvarar för den praktiska driften - inklusive metodik, auktionsplattform, övervakning och governance.
För guld och silver är det ICE Benchmark Administration (IBA) som administrerar benchmarkerna enligt LBMA. Nordheim Capitals ETC:er använder även dessa benchmarks som grund.
Dessa referenspriser används brett i marknaden för värdering och prissättning och förekommer även i transaktioner samt för finansiella produkter, vilket gör det enklare att jämföra ädelmetallspriser och följa utvecklingen över tid.
Var hittar man priserna - och när?
LBMA publicerar priserna på sin webbplats med fördröjning (till midnatt London-tid samma dag), medan realtidspriser erhålls via marknadsdataleverantörer.
Det innebär att priserna på LBMA:s webbplats främst är officiella referenspriser, snarare än en realtidskälla för handel.
Två produkter - Alltid fysiskt backade
Våra produkter
Risker
Läs mer i prospektet
Investeringar i ETC:er innebär risk. Produkterna saknar kapitalskydd och värdet kan både öka och minska, vilket innebär att du kan förlora hela eller delar av ditt investerade belopp. Avkastningen påverkas bland annat av utvecklingen i den underliggande metallen samt, i förekommande fall, valutakursrörelser och avgifter. ETC:er är börshandlade värdepapper och deras egenskaper, villkor och risker framgår av prospekt och KID (faktablad). Läs prospekt och KID noggrant innan investering och säkerställ att du förstår produktens struktur, kostnader och relevanta riskfaktorer. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Vid behov bör du söka oberoende finansiell, juridisk eller skattemässig rådgivning innan du fattar investeringsbeslut.
Så investerar du
Våra produkter kan handlas via ISK, Kapitalförsäkring samt traditionell depå hos flera nätmäklare. Fler plattformar tillkommer löpande.
